企業應如何將現金為王原則應用於財務決策？

【中小企業主必讀】告別「賺很大卻沒錢」的窘境

揭開「現金為王」的致勝秘密！

老闆，您是否曾為公司的營收突破千萬、獲利數字亮眼而沾沾自喜，卻在月底面對帳戶現金不足、員工薪水發不出來的困境？您是否每天忙著衝刺業績、檢視損益表，卻忽略了企業生存的真正命脈？

停止只看營收和利潤了！一個殘酷的現實是：公司最重要的財務關鍵，不是營收，不是利潤，而是您手頭上的現金夠不夠？ 當員工薪水都快發不出來時，再漂亮的損益表數字，都將毫無意義！

什麼是「現金為王」？

「現金為王」(Cash is King) 意指在企業經營中，現金是萬事之王，是最強大的存在。無論面對何種狀況，只要您擁有可以自由動用的現金，企業就能避開破產危機，也不會錯失任何寶貴的商機。最終掌握一切關鍵的，就是您手上的現金！

更重要的是，這不單純指「現金流量」(Cash Flow)，而是指您實際擁有的「現金儲備」(Cash Stock)！現金流量只是過程，而真正重要的是您的企業現在擁有多少現金，以及未來半年、一年後，還能擁有多少現金。

案例警示：帳面賺錢，卻差點發不出薪水！

我們遇過一位張老闆，公司年營收高達五千多萬，看起來生意興隆、非常會賺錢。然而，當我們協助他檢視公司財務狀況時，卻發現現金流嚇死人，他竟然差點就沒錢發薪水了，自己卻還不自知！

為什麼會這樣？因為他的帳上應收帳款堆積如山，庫存壓力大到倉庫都快炸開了。最糟糕的是，他從來沒有想過，半年後公司還能剩下多少現金。這就是典型的「賺很大卻沒錢」的企業悲歌。

另一個客戶，雖然報表數字超漂亮，卻因現金太少，在客戶延遲付款時資金鏈差點斷裂，幾乎釀成大禍。幸好，我們及時為他進行了現金水位診斷，並協助他成功從銀行取得融資，現在他每晚都能睡得安穩。

「現金為王」的財務決策思維大翻轉！

一個真正懂得經營的老闆，不會只看今天、這個月或這一季的營收數字。他能清楚說出半年後甚至一年後，公司還會剩下多少現金，以及淨資產大概會達到什麼水平。這樣的企業主，才是銀行眼中最可靠的對象！

要做到「現金為王」，您需要改變傳統的財務報表閱讀習慣，將重心從損益表轉移到最重要的資產負債表上：

資產負債表的重要性大於損益計算書：在所有財務報告中，資產負債表是優先於損益計算書的，因為它更為重要。
「現金及存款」是資產負債表上最重要的數字：資產負債表的第一項就是「現金及存款」，這證明了現金是所有數字中最重要的。
財務分析的本質是「現金分析」：這並非指計算各種比率，而是分析公司是否擁有必須確保的現金量，以及過去三年現金及存款的增減原因，並預測未來半年到一年後是否還能擁有這些現金。

用「現金」做為所有財務決策的「度量衡」！

當您真正理解「現金為王」的原則後，所有財務問題都會迎刃而解。未來，當您遇到以下問題時，請嘗試以「現金」為中心來思考：

融資決策： 不再問「我能向銀行借多少錢？」，而是問「我需要擁有多少現金才感到安心？」。借貸只是達成理想現金水準的手段。如果現金不足，即使被認為「借太多」也要借。
合作銀行數量： 如果您已擁有理想的現金量，目前的銀行數量可能就是最優的。但如果現金不足，您可能需要增加合作的銀行數量，例如向多家銀行各借少量資金，以達到所需的總現金量。
提前償還貸款： 若有足夠的現金儲備，您可以考慮提前償還貸款。但如果提前償還會使您的現金低於理想水平，則不應進行。記住，利潤和現金是不同的概念。
稅務規劃： 如果現金儲備充足，節稅是可以的。但如果節稅方案會減少必須確保的現金，那麼就絕對不能執行，因為確保現金是最高優先級。
庫存管理： 如果減少庫存能幫助您擁有更多現金，那麼就應該減少。但如果增加庫存也能確保足夠現金，則可以積極增加。
資產投資（如不動產、設備）： 評估是否購買應以「未來是否會增加現金」作為判斷標準。如果購買會導致未來現金減少，則應避免。
投資資金來源： 在進行設備投資時，不應只考慮是自有資金還是銀行貸款。而是要看自有資金的投入是否會導致手頭現金低於理想水平。如果會，則應全額向銀行借款。如果投入部分自有資金後仍能維持理想現金水平，則可以部分自籌、部分借款。