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現金轉換循環（Cash Conversion Cycle, CCC）是指公司從賒帳購買原料，經生產為製成品存貨賣出後，在市場賣出轉換為應收帳款，最後經收回現金支付賒欠的應付帳款，此一完整循環程序所需之時間。
現金轉換循環的計算公式如下：
現金轉換循環 = 存貨周轉天數 + 應收帳款周轉天數 - 應付帳款周轉天數
現金轉換循環的意義
現金轉換循環反映了公司營運效率。較短的現金轉換循環，表示公司將現金轉換為銷售收入的速度越快，營運效率越高。
例如，一家公司的現金轉換循環為 60 天，表示該公司平均需要 60 天才能將現金轉換為銷售收入。
影響現金轉換循環的因素
現金轉換循環受到多種因素的影響，包括：
存貨管理效率：存貨周轉天數越短，表示公司存貨管理效率越高，現金轉換循環越短。
應收帳款管理效率：應收帳款周轉天數越短，表示公司收款效率越高，現金轉換循環越短。
應付帳款管理效率：應付帳款周轉天數越長，表示公司付款效率越低，現金轉換循環越短。
如何改善現金轉換循環
公司可以採取以下措施來改善現金轉換循環：
提高存貨周轉率：例如，採用精益生產方式，減少存貨量；加快存貨銷售速度，例如，提供折扣或促銷活動。
提高應收帳款周轉率：例如，加強催收力度；提供預付款項折扣。
延長應付帳款周轉天數：例如，與供應商協商延長付款期限。
現金轉換循環是衡量公司營運效率的重要指標。公司應定期分析現金轉換循環，並採取措施加以改善，以提高營運效率。
本文以 142.34 天的現金轉換循環為例，說明其意義、影響因素以及改善方法。
以下是一些具體的建議：
公司可以透過改善存貨管理，例如採用精益生產方式、減少存貨量、加快存貨銷售速度等方式，來縮短存貨周轉天數。
公司可以透過加強催收力度、提供預付款項折扣等方式，來縮短應收帳款周轉天數。
公司可以透過與供應商協商延長付款期限等方式，來延長應付帳款周轉天數。
透過上述措施，公司可以有效縮短現金轉換循環，提高營運效率，進而提升獲利能力。
