安禾富 企業財務顧問
利息不是成本，而是保護公司的「保險費」
台灣中小企業主最容易犯的財務誤區：景氣好時省利息，景氣差時卻借不到錢。
結論先說：支付給銀行的利息，本質上是在不確定時代維持現金儲備的「保險費」。晴天借傘、雨天被收傘——這不只是銀行的邏輯，更是企業財務規劃失誤的縮影。
中小企業常見痛點
● 業績差就周轉不靈
帳面獲利，手頭卻沒現金。
帳面獲利，手頭卻沒現金。
● 想貸款時銀行不借
虧損才找銀行，容易踢鐵板。
虧損才找銀行，容易踢鐵板。
● 老闆時間都在調錢
高薪老闆奔波借錢，無暇經營。
高薪老闆奔波借錢，無暇經營。
● 黑字倒閉風險
只看損益表，忽略資產負債表。
只看損益表，忽略資產負債表。
「問題不在銀行晴天借傘，在於你有沒有趁晴天先買好自己的傘。」
5,000 萬的安心，每月成本是多少？
（以年利率 2.3% 試算）
每月利息支出 $95,800
稅後實質負擔 $76,600
每月花 7.6 萬，換來 5,000 萬 隨時可用的備用金。
這就是公司最重要的營運保險。
案例分享
❌ 台中製造業：景氣好時還清貸款
遇到客戶倒帳 600 萬時無款可調，銀行因財報異常拒貸，老闆奔波三個月，錯失新訂單。
✅ 桃園批發商：提前布局週轉金
月付利息 1.2 萬備好 2,000 萬額度。疫情期間訂單縮水 40% 仍能從容應對，毛利逆勢提升 8%。
老闆的自我檢核：
- 如果明天最大客戶倒閉，公司能撐幾個月？
- 你申請貸款是業績「好」還是「差」的時候？
- 需要應急資金時，老闆的時間會花在哪裡？
